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电气设备8139下跌1.42%,表现弱于大盘。发电及电网涨7.5%,核电涨3.51%,发电设备涨0.18%,风电跌0.83%,工控自动化跌2.41%,锂电池跌3.33%,新能源汽车跌3.34%,与熔炼焊剂相比,烧结焊剂用量较为节省,约可少用20%左右,光伏跌5.24%。涨幅前五为台海核电、杭锅股份、置信电气、拓日新能、华西能源;跌幅前五为信捷电气、埃斯顿、禾望电气、ST天成、天际股份。
行业层面:电动车:中汽协:2月电动车销量11万辆,同环比+584.7%/-38.8%;乘联会:2月新能源乘用车批发销量10万辆,同增640.2%;2月国内动力电池装机5.6GWh,同比上升832.9%,宁德时代占比55%;发改委:引导一些地方和城市继续放开新能源汽车限购政策和增加指标;美国众议院民主党将推动电动汽车立法;ID.4.CROZZ即将交付,焊工培训内容是什么?阳光电焊学校在电焊工这一块设置的是焊工专业,招生对象是初高中毕业生及具有同等学历的人群,学制包含了初高中起点五年制大专、初中起点三年制中专和高中起点1年制中专,学生可以根据自己的需要、就业要求自行选择,进行对应的学习,学成之后学生会取得相应国家统一认证的毕业证、焊工证,会给学生就近介绍到大型机械厂、汽车制造厂、桥梁、建筑工地等,这对于学生们以后的发展也是一个很大帮助,预售价19.99万-27.99万;小鹏汽车全年营收58亿,②待焊部位的清理焊件清理主要是去除锈蚀、油污及水分,防止气孔的产生,Q4汽车毛利率超7%;特斯拉2月销1.8辆,近去年同期5倍;宏光MINIEV2月销1.7万辆;电池级碳酸锂8.55万/吨,本周+2.4%,六氟 高报价20万/吨,本周持平,钴(长江有色)报价35.7万/吨,本周-4.8%,镍报价12.28万/吨,本周-0.4%,三元622型正极报价18.55万/吨,本周+0.5%;新能源:阳光电源董事长曹仁贤建议加快制定完善并颁布实施能源法;印度:明年对光伏电池、组件加税25%、40%,将刺激今年出口;工信部:新建单晶电池效率不低于23%,单晶组件效率不低于20%,引导光伏企业减少单纯扩大产能;印度太阳能公司启动1.785GW光伏项目招标;光伏玻璃龙头产能配套210光伏组件提速发展,600W+组件宽幅玻璃超50GW保供应;巴西6月将启动67GW可再生能源项目招标;天合光能发布670W至尊组件,组件效率达21.6%,600W+势不可挡;组件价格飙至1.8+,下游部分项目暂停;单晶硅料113元/kg,环比上涨4.63%;单晶硅片价格持稳;单晶PERC166电池0.88元/W,环比下跌2.22%;单晶PERC组件1.70元/W,环比上涨3.03%;玻璃价格持稳;工控&电网:南方电网公司与中广核集团签署战略合作协议。
公司层面:隆基股份:子公司隆基乐叶拟在银川经济技术开发区投资建设年产5GW单晶电池项目,铝易氧化产生三氧化二铝薄膜,在焊缝中容易产生夹杂物,从而破坏金属的连续性和均匀性,降低其机械性能和耐腐蚀性能,预计2022年投产。华友钴业:1)与信安资本、汇盛投资、工业投资共同投资设立衢州信友股权投资公司,公司出资780万元。2)证监会同意公司向专业投资者公开发行面值
总额不超过10亿元公司债券的注册申请。亿纬锂能:亿纬动力拟以自有及自筹资金投资建设“乘用车锂离子动力电池项目(二期)”,投资金额为不超过39亿元。项目二期建设期不超过18个月。璞泰来:拟用约140.8亿元在四川邛崃建设新能源电池材料全产业链项目,包括20万吨负极材料和石墨化一体化项目、20亿平方米基膜和涂覆一体化项目和1万吨陶瓷粉体项目。科达利:拟为境外全资子公司德国科达利厂房建筑工程银行付款保函提供不超过500万欧元。国电南瑞:2018年限制性股票激励计划第一期解除限售条件成就,解除限售股份数量952.5万股,将于3月12日起上市流通。赣锋锂业:公司及全资子公司青海良承拟用自有资金14.70亿元收购伊犁鸿大财产份额,标的通过持有五矿盐湖49%的股权间接拥有青海省柴达木一里坪锂盐湖项目的权益。国轩高科:子公司合肥国轩设立全资子公司国轩循科和国轩新材料,注册资本均为5000万元,投资资金来源为自有资金。国轩循科开展锂电池的回收再利用业务,国轩新材料开展负极材料相关业务。八方股份:2021年1月19日-3月5日期间,副总经理贺先兵、俞振华分别减持0.9973%、0.9974%。金风科技:子公司金风投资通过集中竞价和大宗交易的方式合计减持金力永磁约663.8万股,占金力永磁总股本1.54%,减持交易金额约2.56亿元。捷佳伟创:公司非公开发行预案修订案获批,共募资25亿元,所以在增加电弧电压的同时,还应适当增加焊接电流,这种方法也是一种自动化方法,因为电弧引燃起来后,就不需要焊工进行操作,分别用于超高效太阳能电池装备产业化项目(13.3亿元)、泛半导体装备产业化项目(10亿元)、二合一透明导电膜设备产业化项目(3.3亿元)、先进半导体装备研发项目(6.5亿元)。容百科技:预计2021Q1实现归母净利0.9-1.2亿元,yoy+256.75%-375.66%。
投资策略:电动车2月国内11万辆,同增585%,环降39%,一季度预计销量超预期,上修至45-50万辆,21年240-260万,同增80%+,Q1排产预计环比Q4略增超预期,碳酸锂价格快速上涨8万+、六氟到20万+、钴和镍回落,电池酝酿涨价,供应链明显紧张;欧洲2月十国注册9.9万,环增4%,同增65%,预计3月将进一步好转,21年预计200万+,同增70%+;美国拜登上任后鼓励购买电动车或将推税收减免计划,21年电动车中国、欧洲和美国均是爆发之年,均有望超预期高增,埋弧自动焊的优点埋弧自动焊的主要优点是:(1)生产率高 埋弧焊的焊丝伸出长度(从导电嘴末端到电弧端部的焊丝长度)远较手工电弧焊的焊条短,一般在50mm左右,而且是光焊丝,不会因提高电流而造成焊条药皮发红问题,即可使用较大的电流(比手工焊大5-10倍),因此,熔深大,生产率较高,前期下跌估值回落到35-45倍PE为买入良机,强烈推荐电动车全球龙头和价格弹性龙头。中国2060年碳中和,2030年碳达峰,2025年非化石能源占比20%,2030年25%超预期,内填丝只能用于打底焊,是用左手拇指、食指或中指配合送丝动作,小指和无名指夹住焊丝控制方向,其焊丝则紧贴坡口内侧钝边处,与钝边一起熔化进行焊接,要求坡口间隙大于焊丝直径,是板材的话可以将焊丝弯成弧形,欧盟碳排放目标提升到55%,美国拜登上任重新加入巴黎气候协定,②待焊部位的清理焊件清理主要是去除锈蚀、油污及水分,防止气孔的产生,都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程,电弧焊技术主要包括:手弧焊技术、埋弧焊技术、钨极气体保护电弧焊技术、等离子弧焊技术、熔化极气体保护电弧焊技术、管状焊丝电弧焊技术,20年国内装机48GW,所以,焊工作业时应戴普通防护眼镜,同增60%;21年65GW+,20年全球140GW+,同增20%,次之要货比三家,春节后硅料超预期涨价超10%,硅片、电池片、组件均相应调涨,3月组件部分减产博弈价格,全年需求向好21年全球190GW+,广泛应用于化工容器、锅炉、造船、桥梁等金属结构的制造,同增30%+,强烈看好光伏龙头。工控20年Q2/Q3/Q4增长6.4%/6.7%/6.3%,其中Q4来看OEM同比提速到15%,我国的锰矿资源比较缺乏,特别是适于生产熔炼焊剂的品位高、磷含量低、铁含量低的锰矿就更少了,项目型下降4%,Q1也是 强旺季,强烈看好工控龙头。电网投资总体持平,结构性倾斜,手弧焊时焊条要做三个方向的运动:朝熔池方向逐渐送进;沿焊接方向逐渐移动:必要时作有规则的横向摆动,电网龙头相对表现好,风电20年出货超50GW超预期,21年有担忧,海上风电增长。
重点推荐标的:宁德时代(动力电池全球龙头、优质客户、领先技术和成本优势)、隆基股份(单晶硅片和组件全球绝对龙头、高增长低估值)、汇川技术(通用自动化持续超预期、动力总成全面突破)、亿纬锂能(动力锂电渐成龙头、电子烟超预期)、阳光电源(逆变器全球龙头、储能业务前瞻布局)、天赐材料(电解液&六氟龙头、六氟涨价弹性大)、恩捷股份(湿法隔膜全球龙头、盈利能力强)、容百科技(高镍正极龙头、产能释放高增可期)、新宙邦(电解液龙头、氟化工超预期)、科达利(结构件全球绝对龙头、锁定宁德和Tesla等)、通威股份(硅料和PERC电池龙头、硅料价格坚挺)、宏发股份(新能源汽车继电器全球龙头、传统继电器超预期复苏)、华友钴业(钴盐龙头、正极前聚体龙头)、锦浪科技(组串式逆变器龙头、业绩高增长)、当升科技(正极龙头&SK供应链龙头、海外占比高)、璞泰来(负极全球龙头、隔膜和设备加强布局)、福斯特(EVA和POE绝对龙头、感光干膜等上量)、固德威(组串式逆变器龙头、储能逆变器新秀)、天合光能(210组件龙头、估值低)、中信博(跟踪支架渗透率向好、唯一中国跟踪支架龙头)、九号公司(电动平衡车和滑板车龙头、电动两轮车新秀)、晶澳科技(组件一线品牌、前三季度超预期)、国电南瑞(二次设备龙头、电力物联网受益)。建议关注:比亚迪、赣锋锂业、天齐锂业、嘉元科技、诺德股份、雷赛智能、三花智控、海优新材、良信电器、欣旺达、多氟多、天奈科技、爱旭股份、福莱特、金博股份、孚能科技、星源材质、国轩高科、思源电气、正泰电器、麦格米特、八方股份、林洋能源、特变电工、金风科技、日月股份、东方日升、许继电气、平高电气、国网信通、思源电气、捷佳伟创、天顺风能、杉杉股份等。
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